Durante el boom inmobiliario de los años ‘90 en los EE UU, al menos un 50% de las nuevas compras realizadas se atribuyó a comunidades históricamente marginadas en lo económico, que por primera vez pudieron adquirir viviendas en propiedad a través de una nueva modalidad hipotecaria conocida como subprime. Se trataba de productos diseñados para cubrir la demanda de aquellos que eran rechazados por las instituciones corrientes de crédito por tener perfiles económicos dudosos. Lejos de ofrecer facilidades de pago acordes con esta situación de debilidad, se establecen altos intereses que varían con la coyuntura, así como penalizaciones y extras que hacen aún más difíciles de afrontar los pagos en momentos de crisis, multiplicando el riesgo de ruina.

Aunque siempre ha existido una tasa elevada de abandonos y desahucios asociada a este tipo de productos respecto de las hipotecas de uso común, durante el pasado mes de agosto las ejecuciones hipotecarias (desposesión de un inmueble o producto por falta de pago) se disparaban hasta un 115% con respecto al año anterior, cuando la crisis aún no había cuajado. En el estado de Nevada, a día de hoy, una de cada 165 viviendas está siendo desahuciada y reposeída por la institución que prestó el dinero a su comprador.

Teniendo en cuenta que aproximadamente un 55% de los prestatarios negros o hispanos que obtuvieron hipotecas el pasado año lo hicieron en régimen subprime (frente a un 17% en el caso de blancos con los mismos ingresos) se puede inferir una discriminación aparente a la hora de conceder un crédito. El diario USA Today informaba en abril de 2007 sobre una campaña extensiva de marketing orientada a minorías raciales basada en la desconfianza secular de estas comunidades hacia bancos e instituciones de crédito tradicionales que habitualmente les deniegan sus servicios. Estas empresas se apoyarían a su vez en la complejidad de las condiciones contractuales, así como en la ignorancia del cliente en asuntos financieros y en la urgencia de conseguir un crédito. USA Today da cuenta asimismo de una investigación federal desarrollada en el estado de Nueva York que puso de manifiesto como, en numerosas ocasiones, se utiliza el engaño deliberado para colocar productos de alto riesgo a individuos que cumplirían los requisitos necesarios para conseguir préstamos de bajo interés.

Según Michael Hudson, profesor de economía de la Universidad de Missouri, el reciente hundimiento de más de 25 entidades de crédito subprime, sumado al endurecimiento de las condiciones de pago de las supervivientes, tendrá como consecuencia directa el empobrecimiento inmoderado de aquellas comunidades en las que se concentran los desahucios. Esto traerá consigo la merma en la recaudación de impuestos y con ello recortes presupuestarios en servicios e infraestructuras a medio y largo plazo.

Según un informe publicado por la agencia Reuters en mayo, se estima en dos millones los niños que se verán afectados directamente por la crisis entre 2008 y 2009. Desestructuración familiar, exceso de movilidad o desnutrición serán algunos de los efectos que sufrirán los hijos de aquellos que han perdido o están en trance de perder sus hogares junto con sus ahorros y demás propiedades. Además, existe una amplia proporción de la generación del baby boom –hoy al borde de la jubilación– que pretendía sustituir los fondos tradicionales de pensiones con el valor creciente de sus propiedades inmobiliarias, que se verá desposeída en sus años de retiro.